正解: BCorrect: B
アミナは拠出総額が1万2千ドルとルーカスの3分の1ですが、資金が40年間複利で成長する時間を得ているため、65歳時点ではルーカスと同程度かそれを上回る資産になる可能性が高いです。Amina contributes only $12,000, a third of what Lucas does, but her money compounds for forty years, so she is likely to end up with roughly as much as or more than Lucas at 65.
複利では、利益が元本に組み込まれて次の期間の利益を生むため、資産は時間とともに指数関数的に成長します。この問題の核心は「いくら入れるか」よりも「どれだけ長く運用するか」が結果を左右するという点です。アミナの拠出は10年で終わりますが、積み上がった資産は追加がなくてもその後30年間成長を続けます。年率6%なら資産は約12年で倍増するため、35歳時点の残高は65歳までに数回倍増します。一方ルーカスは30年間拠出しますが、後半に入れた資金は成長する時間が短く、複利の恩恵をあまり受けられません。選択肢Aと Dは「資産は拠出額に比例する」という単利的な発想の誤りです。選択肢Cは、複利が拠出の有無ではなく運用の継続によって働くことを見落としています。この例は米国の金融教育で古くから使われる古典的な比較で、若い時期の少額の積立が持つ力を示しています。With compound growth, returns are reinvested and themselves earn returns, so wealth grows exponentially over time. The key insight is that how long money is invested often matters more than how much is contributed. Amina stops contributing at 35, but her accumulated balance keeps growing for another thirty years. At 6% a year, money roughly doubles every twelve years, so her balance at 35 doubles several times before she reaches 65. Lucas contributes for thirty years, but the money he adds in later years has little time to grow and captures far less of the compounding effect. Options A and D reflect a simple-interest way of thinking in which assets are proportional to contributions. Option C misunderstands compounding, which depends on the money staying invested, not on new deposits. This classic comparison, long used in personal-finance education, illustrates the outsized power of small, early investments.
「早く始めれば勝てる」という話は、若い時期に実際には余裕資金がないという現実を無視しがちです。学生ローン、低い初任給、住居費の高騰などで20代は最も貯蓄が難しい時期でもあります。また、複利の試算は一定の利回りを前提にしますが、実際の市場は変動し、特に途中で取り崩すと効果は大きく損なわれます。The 'start early and win' story often ignores that young people frequently lack spare money. Student loans, low starting salaries, and high housing costs make the twenties one of the hardest periods to save. Compounding illustrations also assume a steady return, whereas real markets fluctuate, and withdrawing money midway sharply erodes the effect.
金額の大小より「仕組みを早く作る」ことを優先しましょう。月に数十ドルでも自動積立を設定し、昇給のたびに積立額を一定割合で増やすルールを決めておくと、無理なく複利の時間を確保できます。同時に、途中で取り崩さないために、投資とは別に小さな緊急資金を先に用意することが重要です。Prioritize building the mechanism early over the size of the amount. Even a few dozen dollars a month on automatic transfer secures the time needed for compounding, and a rule to raise contributions by a fixed share at every pay increase keeps it painless. To avoid interrupting the process, set aside a small emergency fund separately before investing.