Q092

解説Explanation

教育費は多くの国で物価上昇率を上回るペースで増加してきました。米国の大学授業料、英国や豪州の学費、アジア各国の私立教育や留学費用など、地域を問わず教育は家計の大きな支出項目です。教育資金計画の特徴は、必要となる時期がほぼ確定している点で、18年という時間軸は複利を活かすには十分な長さです。そのため、多くのファイナンシャルプランナーは、初期には成長資産の比率を高め、使用時期の5年ほど前から段階的に安定資産へ移す「目標期日型」の設計を推奨します。選択肢Dのように全額を預金にすると、インフレによる実質的な目減りで目標に届かない可能性があります。しかし、より重要な原則は優先順位です。教育には奨学金、教育ローン、働きながらの学習、進学先の選択といった代替手段がありますが、親の老後資金には借入という選択肢がなく、老後に資金が尽きた親を支えるのは結局子どもになります。「酸素マスクは自分が先」という航空機の原則がしばしば例えに使われるのはそのためです。米国の529プラン、英国のジュニアISA、カナダのRESPなど、多くの国に税制優遇のある教育貯蓄制度があり、活用を検討する価値があります。Education costs have risen faster than general inflation in many countries; US tuition, fees in the United Kingdom and Australia, and private schooling and overseas study costs across Asia make education a major household expense everywhere. What distinguishes education planning is a nearly fixed spending date, and an 18-year horizon is long enough to harness compounding. Many financial planners therefore recommend a target-date design: a higher share of growth assets early, shifting gradually to stable assets starting roughly five years before use. Holding everything in deposits, as in choice D, risks falling short as inflation erodes real value. The more important principle, however, is priority. Education has alternatives: scholarships, student loans, working while studying, and choice of institution. Retirement has no loan option, and children ultimately end up supporting parents whose money runs out. This is why the airline rule of putting on your own oxygen mask first is so often invoked. Many countries offer tax-advantaged education savings vehicles, such as 529 plans in the United States, Junior ISAs in the United Kingdom, and RESPs in Canada, which are worth considering.